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别再紧盯医药食品饮料了!这个板块的多家公司股价正迭创新高

别再紧盯医药食品饮料了!这个板块的多家公司股价正迭创新高

各位网友,大家好,我是钱研君。每个周六,我都在公众号“道达号”上发布最新的研究成果——钱瞻研报。

在当前的市场环境下,分享科技类板块是需要勇气的!上周钱研君谨慎更换下风格,浅谈了云计算。没想到本周的股价反应尚可,应该没有让支持钱研君的粉丝们失望,广联达日线5连阳,再度逼近新高,浪潮信息等也是稳字当头。

现状:复工有序推进 水泥最优

这些环节里,任何一个环节对科学家而言都是一个非常艰难的过程。“我们今天应对冠状病毒引起的肺炎,我们都期待一个新药的出现。但科学的事情是含糊不得的,科学不能降低标准,一定还要按照科学的药物研发流程把它做完。”周琪说。

对于新冠病毒疫情爆发的关头,研发有效的临床救治药物,努力提高治愈率,降低病死率,是当前应急攻关的重中之重。

严景华特别提到,冠状病毒疫苗在全世界还没有一个上市的疫苗。这意味着我们还缺乏经验,缺乏对风险的评估,所以新冠疫苗对科研人员是一个挑战。“要充分证明风险和收益,因为疫苗是用在健康人身上的,必须安全有效,所以安全是重中之重。”

该行业所有因素的核心是需求,而推迟的需求终会到来,甚至因为赶工或者可能的刺激政策,需求反弹力度不排除会超预期,静待旺季量价齐升。而供给端的作用不容忽视,但在短暂的时间和空间内,更多是处于平滑波动的考虑,况且新冠肺炎疫情这类级别的考验,也没有经验可循。根据数字水泥网,行业的共识或体现在:库满停窑,以及需求没有启动前价格不做大幅调整。关注公众号“道达号”,每周及时阅读行业前瞻价值研报。

其他的包括石膏板、建筑涂料等,需求都会出现一定程度递延。关注公众号“道达号”,每周及时阅读行业前瞻价值研报。

第二年,吉大姐把当初送到外面打工的儿子、儿媳叫了回来,网上预定、网络带货等一系列新手段,也跟着进入了什进村,把全县新发展出来的红毛丹、山竹等热带水果,变成了“网红农特产”。生态美了,人气旺了。有一对上海老夫妻成了吉大姐家的固定长客,每次一租就是半年。

中科院微生物所研究员严景华介绍,各种疫苗有各自的特点、优点和缺点,它们都是相辅相成的。比如其中的重组蛋白疫苗,是把一个病原体最有效的抗原成份基因拿出来,进行体外重组,表达蛋白,然后制成疫苗。目前这个疫苗进展非常顺利,目前疫苗的设计已经完成,现在已经在动物体内进行测试,看看免疫效果,还要进行安全性评价。生产工艺研发也在同步进行。

水泥:价格拐点初现,库存企稳回落

保亭生态良好,气候宜人。森林覆盖率85.2%,年平均气温24摄氏度,“插根筷子都能活”。然而,过去这里的16.8万黎苗群众饿不着,却也富不了——耕地少,人均只有七八分地;没动力,2008年前几乎没有人外出打工;缺技术,老品种种习惯了,种子一丢就不管。新品种,想种又不会,更不知道怎么去推销。

随着企业和下游复工复产的快速推进,需求持续回升,工厂库存压力得到逐步缓解。截至4月3日,全国水泥库容比为71.1%,较上月降低2.1个百分点,同比增加13.5个百分点。

优势好找,决心难下。

本期《钱瞻研报》白金版,钱研君为大家重点介绍了四家建材行业上市公司。有兴趣的粉丝朋友,可以关注公众号“道达号”,进入道达赢家学院,进行阅读!

3月13日,央行决定于2020年3月16日实施普惠金融定向降准,对符合条件的股份制商业银行额外定向降准,释放长期资金5500亿。

记者在发布会上了解到,1月20日,国务院联防联控机制科技攻关组成立,科技部会同国家卫健委等12个部门立即组成工作专班,并成立以钟南山院士为组长的专家组,组织动员全国优势科技力量开展攻关。

法匹拉韦:是治疗流感的境外上市药物,目前在深圳开展临床试验,初步显示了较明显的疗效和较低的不良反应。治疗后第3到4天,用药组的病毒核酸转阴率显著高于对照组。

Q:可怕的“炎症风暴”,有对策了吗?

2010年国际旅游岛战略实施,为海南全省带来巨大机遇。像全岛其他十几个县市一样,保亭也迎来了各种选择。然而,作为一个后发展地区,每一步的探索也必然意味着要在别人的经验中有取有舍、有失有得。

“我们现在实行挂图作战,每个工作节点精确到天。”张新民介绍,为确保尽早研发成功,在科研攻关应急项目中我们并行安排了多条技术路线,包括灭活疫苗、mRNA疫苗、重组蛋白疫苗、病毒载体疫苗、DNA疫苗等并行推进,切实保障成功率。

发挥生态优势,走转型发展之路

Q:药物研发为什么这么难?

另一方面,目前二次装修住宅市场在家装市场中的占比已达到33.8%。随着存量住宅装修耐用年限的逐渐到来,以及二手房市场的持续发展,大量住房的二次装修需求将会逐步释放,巨大的旧房翻新装修需求将会直接拉动防水材料、管材、瓷砖、石膏板以及建筑涂料等消费建材行业的需求。关注公众号“道达号”,每周及时阅读行业前瞻价值研报。

-在疫苗研发方面,并行开展了灭活疫苗、核酸疫苗、重组疫苗等多条技术路线的研发。

消费建材:把握竣工数据改善带来的消费类建材机会

2016年以来销售的期房住宅,将在2019年-2021年进入交房周期,2019年8月开始,房屋竣工面积累计同比增速降幅已经连续5个月收窄,单月同比增速则连续5 个月保持为正,2019年全年房屋竣工面积累计同比增长2.6%。由于交房刚性的存在,预计2020年房屋竣工面积增速将继续回升且保持较高的增速,以消化前期积累的期房销售面积。房屋竣工面积增速的回升将直接带动管材、瓷砖、建筑涂料以及石膏板等消费建材需求。

靠天吃饭的什进村,贫困了几十年。如今,什进村所在的甘什村村委会,建成两家5A级景区;这里的红毛丹通过农业农村部地理标志认证。2019年,以旅游业为主的第三产业在全县GDP中占比超过50%,房地产业税收收入占比进一步下降到14%以下。同年,保亭成功摘掉贫困县“帽子”。

Q:临床治疗药物,有了吗?

A:初步排除家禽家畜,蝙蝠目前嫌疑最大。

老百姓吃上生态旅游饭,保亭摘掉贫困帽

2014年底,转型发展的序幕在保亭渐渐拉开。为加速茅草房改造,推动新兴的旅游文化和热带水果两大主产业,保亭采取“群众出宅基地+企业出资建设+政府补贴开拓市场”模式,瞄准生态路,三方齐用力。吉大姐胆子大,第一个吃了螃蟹。

A:部分临床结果“令人鼓舞”,正在进一步试验

对于有研究称,穿山甲可能是新冠病毒的中间宿主之一。对此,正组织有关科研团队进行论证,对新冠病毒从穿山甲到人的传播等问题,也在进一步加紧相关研究,如有进展将及时发布。

政策力度:逆周期调节持续加码

难道就不想改变吗?当然不是。

2014年,保亭县委、县政府开始限制房地产开发,第二年全县各项经济指标“断崖式”滑落:2015年,保亭固定资产投资为25.5亿元,下降33%;地方一般公共预算收入为4.13亿元,下降19.7%。当年政府不少财政支出项目,几乎全要靠财政转移支付维持。

另外,近期针对炎症因子风暴的工作还在不断地开展,相信会有更多的候选药物进入治疗的序列。

3月27日召开的中央政治局会议指出,要加大宏观政策调节和实施力度,积极的财政政策要更加积极有为,稳健的货币政策要更加灵活适度,发行特别国债,增加地方政府专项债券规模,引导贷款市场利率下行,保持流动性合理充裕。加快地方政府专项债发行和使用,加紧做好重点项目前期准备和建设工作。3月31日召开的国务院常务会议,确定了进一步强化对中小微企业普惠性金融措施支持。

A:存在诸多客观要求,科学标准不能降低

6月的海南,生机盎然。在保亭县三道镇什进村的董家民宿前,村民吉秀美正忙活着扩建自家的3层民宿楼。“现在正在装修,完工后至少可以再增加5个双人间。”

年初以来,水泥均价中枢仍保持同比增长状态,和目前整体可控并逐步下行的库存现状,为未来三个季度的运行以及全年业绩预期,奠定了较好的基础。后续随着复工推进和宏观政策发力,水泥行业暖春依旧可期。关注公众号“道达号”,每周及时阅读行业前瞻价值研报。

A:恢复期血浆和干细胞技术被看好。

疫情影响:需求递延 影响有限

“今年是我们海南自贸港建设开局之年。浑身是宝的保亭,将更好地践行绿水青山就是金山银山理念,为海南自贸港建设添绿增光、作出贡献。”王昱正说。

3月末的两次重要会议均释放了现阶段加强逆周期调节力度的信号,对未来实体经济和中小企业提供支持,对冲短期疫情带来的压力和冲击。关注公众号“道达号”,每周及时阅读行业前瞻价值研报。

疫情对一季度经济形成负面影响,短时间内消费“元气”尚待恢复,提振经济的贡献力下降,目光仍然回落在传统经济引擎。基建2019全年增速并不高,一个合理的基数,是否也为2020年留下加大投入的空间?近期看到财政部提前下发专项债和地方政府债务的通知,未来是否会有更多审慎的政策支持并不可知,但是仍然可以期待,传统经济领域的投入很可能不会边际更差。

自新冠肺炎疫情爆发以来,国内经济受到明显的短期冲击,随着三月份以来国内疫情得到有效控制,政府工作重点逐渐转向兼顾统筹疫情防控和社会经济发展工作,央行货币政策加大逆周期调节力度节奏明显加快。一方面,通过加大资金投放,保证市场流动性合理充裕。

张新民介绍,针对重症患者的有效治疗是降低病死率的一个关键途径。科研攻关组组织了针对重症治疗的新技术和新产品研究,从目前来看部分产品和技术取得了良好的临床效果。

A:正在多头并进,部分疫苗品种已经进入动物试验阶段。

Q:病毒源头找到了吗?

今天,“保亭”又变回了“宝亭”,咋变的?别急,我们要讲的就是这个故事。

-在检测诊断方面,在已有七个诊断检测试剂获批上市的基础上,正在加快推进现场快速检测产品的研发和应用。

如果疫情影响可控,则成长建材行业的需求整体将会延后而不会缺席,对于开工端及投资端的细分行业,其需求有望在稳经济政策及后续的赶工需求中得到回补;对于施工、竣工端的细分行业,其需求也有望在房地产施工、竣工边际向好的大趋势下得以恢复。

在多轮筛选的基础上,科研攻关组聚焦到少数几个药品:磷酸氯喹、伦地西韦、法匹拉韦等一批药物,先后开展临床试验,目前部分药物已经初步显示出良好的临床疗效。

一是采集治愈患者恢复期血浆。处于恢复期患者的血浆中存在大量的保护性抗体,可以用于对重症患者的治疗。截至目前,在武汉市江夏区第一人民医院、武汉金银潭医院等多家医院共对11位重症患者进行了治疗,治疗后临床症状明显改善,各项检测指标全面向好,没有明显的不良反应。

比如细分行业防水,该行业企业一季度整体为需求淡季,受到春节和施工气候影响,需求通常会在企稳回暖、开工复苏的二季度开始稳步爬坡,然后再四季度进入行业的全面旺季。关注公众号“道达号”,每周及时阅读行业前瞻价值研报。

-在病毒病原和流行病学方面,初步排除新冠肺炎的来源与已知家禽家畜的关系,提出蝙蝠是最有可能携带新冠病毒的源头。

-在药物研发和临床救治方面,有些药品筛选和治疗方案已取得积极进展,正在推进临床试验,部分临床救治建议已经纳入诊疗方案。

赵 鹏 人民网记者 毛 雷

2018年去杠杆进程推进,融资环境趋紧,房企为加快资金回笼而更多销售期房,期房销售在商品房住宅销售中的占比迅速提升,由2018年初的83.86%提升至2019年末的88%,叠加2016年-2017年期房销售已大量积累,商品房销售面积和竣工面积剪刀差不断扩大。

周琪介绍,“炎症风暴”实际是轻症向重症和危重症转换的一个重要节点,它实际是一个细胞因子的过度反应,主要是人的免疫系统针对外界的病毒和感染的诱因“不分敌我”的时候,过度反应造成了对自身的伤害。

当年下来,全村48户人家不仅全部转型,而且接连创造出土地入股、店铺返租、雇工就业等一连串新模式,带动全县一道换更好的“饭碗”。

3月份国内新冠肺炎疫情得到明显有效的控制,全国各地企业复工复产明显加速,同时北方多个省市水泥结束错峰生产,国内水泥市场需求持续恢复。

张新民表示,我们国家各研究团队的研发进度与国际进展基本保持同步。这得益于在“重大传染病防治”、“重大新药创制”等国家重大专项的支持下,近十多年来我国已经在应对新发突发传染病能力建设方面取得了长足的进步,掌握了疫苗研发的最先进技术,拥有一支高水平研发团队和疫苗生产企业。同时,我们积极倡导国际合作。

Q:降低死亡率,对重症目前有效治疗方案吗?

因而对于防水企业盈利来说,一季度本身即为收入较少,费用支出相对固定的时期,因而一季度盈利对于全年盈利影响相对更弱,疫情如果未出现进一步的不利影响,对防水行业的需求影响整体可控,并且需求有望后续得到回补。

宏观政策上,近期政府多次召开会议,逆周期调节力度持续加码,并成为目前宏观政策的重要发力点。

A:一批药物已经初步显示出良好的临床疗效。

近期钱研君谈了很多防御类板块,创新药、零售药店等医药消费相关的行业,本周,钱研君带来点新鲜的东西,既不是上述老生常谈的行业也不是科技类板块,而准备走一条老路。因为这条老路不知不觉中诞生了很多“黑马”,在“忽视”中不断创阶段新高,比如三棵树、东方雨虹、宁夏建材等。

多年来,一个新药大概要经历十年时间才能从想象走向成药的过程。为什么花这么久?周琪表示,新药的出现是有客观限制的,也有它的时间要求,也有关键流程和步骤。第一,要知道治疗一个疾病主要针对的靶点是什么,就是有的放矢,要知道治什么东西。第二,当确定了药物靶点,要选到所有的候选化合物和候选药物,不是每一种药都可以成药的,同样还要经过药物的各种成药的相关试验。药物研发成功后,还要评价它的安全性、有效性。一定要在动物模型做很多长期的评价以后才有可能走到临床。

伦地西韦(瑞德西韦):这是一种国外公司研制的用于抗埃博拉病毒感染的药物,目前在国外的临床试验还没有全部做完。我国科学家开展了体外实验显示,具有对新冠病毒较好的抑制作用和安全性。目前武汉十余家医疗机构正在开展临床研究,已入组重症患者168例,轻型、普通型患者17例。

目前来看,华北、东北和西北不同地区恢复至3成-7成不等,华东、中南和西南地区水泥需求基本恢复到8成-9成水平,南方部分地区受阶段性降雨影响,尚未完全恢复到正常水平。随着天气好转,需求不断增加,在消化库存的同时,部分地区水泥价格也将会有所回升。截至4月3日,全国水泥高标平均价位435元/吨,较上周已提价1元,同比提高2.48%,仍然保持在历史同期高位水平。

又比如建筑陶瓷,此次疫情的爆发和强力管控时期主要处于春节期间,直接影响到了各地的复工时间。通常陶瓷企业在正月初十以后陆续开工,受疫情影响,今年陶瓷企业比往年推迟十多天。瓷砖行业属于劳动密集型,很多企业用工外来人口较多,疫情影响一线工人回到工厂进而对开工造成影响。

-在动物模型方面,已经成功构建新冠肺炎感染的小鼠、猴子等动物模型,为开展药物和疫苗的安全性、有效性评价提供了基础条件。

吴远彬介绍,新冠病毒溯源和传播路径研究项目由中国疾控中心、中国科学院、中国医学科学院等单位联合开展。中国疾病预防控制中心病毒所检测了585份华南海鲜市场及武汉多家生鲜市场环境标本及动物标本,其中33份新冠病毒阳性,其中31份来自经营野生动物的西区,通过这样集中的数据提示此次疫情可能与野生动物交易有关。比如,中国动物卫生与流行病学中心的团队检测了4800余份近年来收集的猪、禽、犬、猫等动物样品,均为阴性,通过这样的结果可以初步排除新型冠状病毒来源于家禽家畜。这之前中国科学院武汉病毒所通过对新冠病毒基因组序列的比对,也显示出蝙蝠最有可能是新冠病毒的天然宿主。

吉大姐是什进村第一个办旅游民宿的村民。

说到建材这个行业,其实范畴很大,水泥、玻璃、玻璃纤维等,这里钱研君根据A股相关细分领域表现和资金选择,对本期分享的建材行业进行了一次取舍,选择了目前尚处于右侧交易、走势独立的水泥和消费建材予以分享,探究他们的投资价值。

目前已取得了阶段性进展:

磷酸氯喹:是一种上市多年的抗疟药物,安全性有一定保障,体外实验显示对新冠病毒有良好的抑制作用。临床结果初步显示,磷酸氯喹对新冠肺炎有一定的诊疗效果。

建材,属于劳动密集性行业,所以对于他们的分析,还得先从疫情影响来看。

开弓没有回头箭。自2014年后,保亭县再未新引入1家房地产企业。与此同时,保亭开始实施退耕还林和造林绿化。至2019年底,全县累计还林、造林2.5万亩。2019年初,包括保亭在内的海南中部山区7县市,被海南省确定为热带雨林国家公园体制试点区。拉紧的生态红线,保住了保亭的潜力和明天。

其实,要说云计算有多好,现在扯不清,但是至少有一点可以确定,这应该是今年复杂环境下,受疫情影响不大,又有政策支持的行业之一,所以持续关注未尝不是一个“突破口”。

保亭,清代叫“宝亭营”,后改成了“保亭”。

到2009年,保亭县全年农村居民人均纯收入仅为2872元,远低于海南全省的4744元。16万多人口中,贫困线以下的人口一度高达26208人,贫困县的“帽子”一戴就是十几年。

消费建材行业需求主要受到房地产、基建等行业需求释放的影响。对于大多数细分子行业来说,受到春节及施工气候条件的影响,历年一季度整体均为需求淡季,行业内对应公司一季度营业收入占比基本为最低,盈利情况也整体偏弱,一季度还有可能出现亏损的情况。

第二个方面是开展干细胞技术在重症救治方面的临床研究。干细胞治疗能够抑制免疫系统过度激活,通过改善微环境促进内源性修复,可抑制肺部急性炎症进展,缓解呼吸窘迫症状。经过严格的临床前安全性、有效性评价,以及严格的质量检定,干细胞产品在遵照当前干细胞临床应用规范和药品临床试验规定的前提下对若干重症患者进行了治疗,也初步显示安全有效。

总体来看,此次疫情对水泥行业影响有限。对比其他大宗商品,由于水泥产能具有弹性且库存较小的特性,疫情对水泥行业影响应该在整个大宗商品里面影响较小。从需求端来说,只会递延不会缺席,供给端短期部分生产线面临库满停产的压力但总体影响不大。

张新民介绍,科研攻关组已组织全国优秀的科研团队,利用计算机模拟筛选、体外酶活性测试等方法对七万多个药品或化合物进行筛选,遴选出五千个可能有效的候选药物,在普通冠状病毒感染的细胞水平上进行初筛,之后选定了100个左右的药物在体内开展新型冠状病毒的活性实验。

4月3日,央行决定对农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点,于4月15日和5月15日分两次实施到位,每次下调0.5个百分点,共释放长期资金约4000亿元。央行决定自4月7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%。

免责声明:本文及钱瞻研报白金版是从行业前瞻去挖掘价值信息,整合最热研报主要观点,文章提供的信息仅供参考,不涉及操作建议。据此入市,风险自担!

Q:疫苗研发,进展如何?

根据新冠肺炎应急需求,围绕“可溯、可诊、可治、可防”的防控需求,明确了临床救治方案的优化和药物筛选、检测技术和产品、病毒病原学和流行病学、疫苗研发、动物模型构建这五个主攻方向。

如何阻断或压制“炎症风暴”?周琪介绍,在这方面,科学家也在筛选一些老药,比如在风湿病领域有效的药物,部分做了临床。比如中国科学技术大学第一附属医院已经做了14例的重症和危重症病人,年龄最大82岁,这几例病人的结果看起来都是令人鼓舞的。现在正在进行多中心随机对照试验,大概有100余位病人入组,其中治疗组94例,对照组94例。若证明有效将会尽快应用。

“土地资源对于保亭来讲,本来就是稀缺资源,卖一块就少一块。‘土地财政’无异于就是‘一锤子买卖’。”经过调研,新任县委书记王昱正逐渐把目光瞄向了保亭固有优势:生态。保亭要找到变“保”为“宝”的密码。

2014年时,县委、县政府面临着选择。当时的保亭,房地产业一业独大。当年的政府工作报告这样描述全县发展面临的问题:经济总量偏小,产业发展单一,现代农业、三产服务业发展滞后,地方公共财政收入近60%来源于房地产业税收。非保亭一地如此,全省很多地方当时都出现了海南发展历史之中的“房地产依赖”。